Процесс проведения денежного анализа, как и каждый процесс, должен иметь собственную разработку — последовательность шагов, направленных на обнаружение обстоятельств рычагов состояния и изменения предприятия его оптимизации.
затруднения и Проблемы, появляющиеся в денежном состоянии организации, в конечном счете имеют три главных проявления. Их возможно сформулировать следующим образом:
1. Недостаток денежных средств; низкая платежеспособность. Экономическая сущность неприятности пребывает в том, что у организации в скором будущем может не хватить либо уже не достаточно средств для своевременного погашения обязательств.
Индикаторами низкой платежной способности являются ниже нормативного уровня показатели ликвидности, просроченная задолженность по кредиту, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.
2. Недостаточная отдача на положенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение заинтересованностей хозяина; низкая рентабельность). На практике это указывает, что хозяин приобретает доходы, неадекватно малые своим вложениям.
Вероятные последствия таковой ситуации — негативная оценка работы менеджмента организации, выход хозяина из предприятия.
3. Низкая денежная устойчивость. На практике низкая денежная устойчивость свидетельствует вероятные неприятности в погашении обязательств в будущем, иными словами — зависимостью предприятия от кредиторов, утратой самостоятельности.
О недостаточной денежной устойчивости, другими словами риске срывов платежей в будущем и зависимости денежного положения организации от внешних источников финансирования, свидетельствуют понижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала.
Кроме этого индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности предприятия за счет собственных средств есть понижение чистого оборотного капитала (ЧОК) ниже оптимальной его величины и, тем более, отрицательная величина ЧОК.
Возможно выделить две глобальных обстоятельства затруднений и проблем, появляющихся в денежном состоянии предприятия:
- отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень денежного состояния (либо низкие количества приобретаемой прибыли);
- нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами).
Неприятности с платежеспособностью, денежной независимостью, рентабельностью имеют единые корни: или предприятие имеет недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого денежного положения, или оно не рационально распоряжается результатами деятельности.
Выяснение того, какая из вышеуказанных обстоятельств стала причиной ухудшению денежного состояния предприятия, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих ответов, направленных на оптимизацию денежного положения организации.
Выяснить, в какой из перечисленных областей лежит обстоятельство понижения денежных показателей — не свидетельствует совершить полноценный денежный анализ. Нужно предстоящее уточнение обстоятельств — до отметки конкретных действий предприятия либо окружающей среды.
Кроме этого нужны управленческие советы по улучшению состояния предприятия.
Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое денежное состояние определяется количеством приобретаемой прибыли. Главные составляющие, от которых зависит сумма прибыли предприятия, — это цены и количества продажи продукции, уровень производственных издержек и доходы от других видов деятельности.
Анализ затрат и доходов от главной и других видов деятельности проводится с применением отчета о убытках и прибылях, показателей прибыльности, величины накопленного капитала. Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, и соотношения цен на потребляемые ресурсы и реализовываемую продукцию проводится маржинальный анализ.
Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния организаций
