Во время активного развития рынка ипотечного кредитования банки все чаще вспоминают над другими методами привлечения недорогого фондирования
Речь заходит о маленьких частных и региональных банках. Средства клиентов, размещенные на депозитных, расчетных и текущих квитанциях, являются дорогим источником. Помимо этого, зависимость банка от какого-либо определенного источника фондирования ведет к увеличению рисков, исходя из этого нужно разнообразить ресурсную базу.
Многие кредитные организации для привлечения средств разглядывают секьюритизацию ипотечных сумок, но с целью проведения сделки нужно владеть накопленным портфелем ипотечных кредитов количеством не меньше 3 млрд рублей, на что потребуется достаточно долгий срок. на данный момент ипотечным портфелем для того чтобы количества владеют всего порядка 30 русских банков из практически тысячи.
Как решение проблемы АИЖК предлагает особую мультиоригинаторную платформу. Новый инструмент разрешает принимать участие с тем количеством портфеля ипотечных кредитов, что был организован на момент сделки. Чтобы организованный пул ипотечных кредитов был включен в мультиоригинаторную сделку, нужно его соответствие положениям закона «Об ипотечных эмиссионных полезных бумагах», где все четко регламентируется.
Мультиоригинаторная платформа разрешает принимать участие с тем количеством портфеля ипотечных кредитов, что был организован на момент сделки
В рамках мультиоригинаторной платформы АИЖК выступает оператором совместной деятельности, снабжает все сопровождающие бизнес-процессы, выступая мастер- сервисером, и может выкупать старший транш при формировании структуры сделки.
Участники сделок секьюритизации на базе мультиоригинаторной платформы приобретают последовательность преимуществ. В частности, за счет повышения количества сделки вдвое понижаются издержки, участникам предоставляется возможность применения готовой документации и инфраструктуры, и доступ к стабильной базе провайдеров ликвидности.
Помимо этого, ИЦБ, обеспеченные ипотечными сумками нескольких банков, смогут быть включены в Ломбардный перечень ЦБ РФ и инвестиционные объявления накопительных совокупностей. Кроме этого новый инструмент разрешает захеджировать риск досрочного погашения и увеличить региональную диверсификацию пула закладных.
Для помощи участников мультиоригинаторной платформы АИЖК оказывает последовательность одолжений, применение которых упрощает и активизирует реализацию, и повышает эффективность сделки секьюритизации. Во-первых, это «Резервный сервис», что снабжает непрерывность процесса сопровождения закладных ИЦБ при несостоятельности главного сервиса.
Во-вторых, АИЖК предлагает «Мастер-сервис» — перечисление и сбор платежей ипотечному агенту, предоставление нужной отчетности участниками сделки, а также единой отчетности от нескольких компаний, осуществляющих функции сервисера. Третья услуга?— это «Полный сервис», главная задача которого — обеспечение полного спектра работ по сопровождению пула закладных от перечисления и сбора платежей ипотечному агенту и направления отчетности, работы с проблемными активами до работы с заемщиками.
Эти услуги не создают дополнительной нагрузки для участников, но, к примеру, для эмитентов и оригинаторов являются еще одним инструментом увеличения рейтинга выпущенных ИЦБ и успехи максимального рейтинга по сделке, и разрешают снизить цена фондирования.
2.7 Схема секьюритизации денежных активов
