Регуляторы, commoditization, fintech — они хоронят банки

До середины 80-х годов в экономиках фактически всех государств существовала модель управления со стороны Центральных банков, которая удерживала темп роста количества денег в довольно ограниченных рамках. И в связи с тем, что цена денег не обращая внимания на уровень инфляции сохранялась, банковский бизнес делал одну из собственных функций, которую на данный момент фактически перестает делать — функцию накопления денег.

Давайте обсудим то, что в мастерстве именуют уходящая натура. Я имею в виду классический банковский бизнес.

Сейчас, пожалуй, никакому здравомыслящему человеку не придет в голову защищать собственные деньги от инфляции методом размещения их на депозит в банк. Фактически ни в одной стране мира у вас это не окажется, не смотря на то, что в различных государствах обстоятельства этого будут различные.

Кроме этого на данный момент банковский бизнес накрывает волной то, что именуется «комодитизация» (от англ. commoditization). Те, кто трудился в последние 10–15 лет на рынке ценных бумаг прекрасно знают, что случилось в с классическим брокерским бизнесом.

Он был фактически «убит» за счет доступа роботов к торговле. Сейчас трейдер на денежном рынке — это вымирающая профессия. Похожий процесс на данный момент происходит и с банковским бизнесом. Практически у банков остается две компетенции, каковые выделяют их среди других денежных университетов.

Это свойство осуществлять способность риск-и высококвалифицированный менеджмент оказывать отличные расчетно-кассовые услуги.

Сейчас мы появились в ситуации, в то время, когда происходит изменение качества базисного элемента, что находится в базе банковского бизнеса, в частности, денег. Банковские депозиты были базой для выстраивания пенсионных моделей и механизмов, но сейчас это нереально.

Во многом, это связано с лавинообразным нарастанием в развитых экономиках активов с ультранизкими либо кроме того отрицательными ставками. Сейчас кое-какие пенсионные фонды занимаются время от времени совсем прекрасными вещами, например, начинают инвестировать в «фонды наличных денег».

К примеру, в Европе был запущен хедж-фонд (и несколько), у которого в инвестиционной декларации записано условие инвестировать лишь в наличные купюры в 50 евро, другими словами только в кэш. Фонд получает эти купюры на средства собственных клиентов и складирует в хранилище.

Данный продукт пользуется громадной популярностью, по причине того, что сейчас лишь в Европе более 7 триллионов евро в долговых полезных бумагах, каковые приносят отрицательный доход. Появляется вопрос кто и для чего берёт такие бумаги? В первую очередь, коммерческие банки.

Их практически «заставляют» делать это Центральные банки. Сейчас Центральные банки Европы и США быстро повысили требования по ликвидности и это вынуждает держать громадные количества «скучных» бумаг на собственных балансах.

На этом фоне у американских казначейских бумаг бешенная популярность, на последних аукционах идет трех-, пятикратная переподписка. Португалия либо Испания, не самые лучшие экономики Европы, имеют возможность размещать тридцатилетние бумаги.

Банк Японии с огромной переподпиской размещает тридцатилетнюю бумагу, которая приносит 0,3% годовых!

В случае если сказать о возможностях классического банковского бизнеса, я бы желал заявить, что вся дискуссия по поводу роста доходов от комиссионных операций, это, по сути, от безысходности. В то время, когда банк не имеет возможности заниматься классическим банковским бизнесом, он начинает заниматься тем, чем в большинстве случаев занимались другие, смежные сектора.

А классический банковский — это все-таки кредитование.

В случае если взглянуть западные примеры, то в том месте создаются профильные фирмы, каковые занимаются кредитованием арендного жилья напрямую, кредитованием розницы напрямую… Это не банки, у них вторая ресурсная база, они применяют модель привлечения денег через долгие облигации, они не имеют неприятности волатильных пассивов и смогут выстраивать соответствующие модели кредитования.

Не говоря уже про модель обоюдного кредитования физических лиц друг другу с применением механизмов ala Facebook и т.п. Это до тех пор пока что венчурные проекты, но это до тех пор пока. Если бы в Российской Федерации сейчас была более-менее стабильная и предсказуемая совокупность коллекторского бизнеса, то мы бы заметили p2p-модели обоюдного кредитования с применением последних достижений науки и техники.

Beer and Pink Tuna: Never Be Commoditized!


Похожие заметки:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: