Наряду с этим похоже, что банки перестают быть авангардом экономики и не смогут рассчитывать на стремительное развитие при «оттаивании» экономики, как это было в прошлые кризисы. Они все больше оттесняются на задворки экономики — особенно это относится к частным банкам, и становятся второстепенным каналом перераспределения средств в экономике.
В банках сконцентрировалось огромное количество застаревших неприятностей, каковые и без кризиса были очень сложны для ответа: неэффективное управление рисками и, как следствие, проблемные ссуды, завышенные издержки, необходимость побеждать в конкурентной борьбе, смена операционной модели и технологий, недочёт капитала. Все это ведет к охлаждению инвесторов к финсектору в целом и его низкой рентабельности.
Средняя рентабельность капитала в русских банках за последний год снизилась до 10%, средняя рентабельность капитала в Европе — около 4%, большая часть банков в таковой ситуации оценивается ниже стоимости капитала, а в отдельных случаях и значительно ниже. Но обо всем по порядку.
Банковская индустрия под глобальным прицеломДолгие годы общественность недовольно роптала на финсектор — его рентабельность значительно превышала рентабельности в других секторах экономики большинства государств. Для чего создавать либо заниматься сферой одолжений, в случае если банки прибыльнее.
Высокодоходные инвестиционные компании, банки, фонды притягивали капиталы, лучших сотрудников, топ-менеджеров. И вот кризис 2007–2009 годов поменял это.
Главное значение тут имели новые регуляторные требования, требующие не только значительной докапитализации банков, но и огромных дополнительных затрат на их обеспечение (Базель II и III и т.п.). Это срезало половину банковской рентабельности.
Вторая добрая половина пришлась на списание нехороших долгов и досоздание резервов на вероятные утраты по ссудам в сочетании со понижающейся маржинальностью операций за счет роста борьбы. Результат — инвесторы устали от неприятностей в банковском секторе и неясных возможностей и тем подлили масла в пламя еще больше.
Результат — сектор везде в мире переживает очень непростые времена и похоже, что и не планирует возвращаться к прошлой модели с ее ростом, оценкой и рентабельностью цены в пара капиталов, по крайней мере, на горизонте планирования в три — пять лет.
Но население стареет, растет его банкинизация, мировая экономика также неспешно начинается, банковские услуги будут пользуются спросом во все большем количестве — легко сектор, вероятнее, достиг некой зрелости и сейчас будет развиваться по дрогой траектории — более пологой. И как неизменно в развитых и стареющих совокупностях, борьба сосредоточится в области эффективности и клиентоориентированности при защите и росте протекционизма локальных банковских совокупностей от глобальных игроков.
Особенности текущего момента у насМы наследуем тренды и глобальные вызовы и, конечно, имеем собственные особенности текущего момента.
Выскажу собственное вывод, но мне думается, что громаднейшую болезненность отечественному течению процесса додаёт позиция ЦБ в отношении очищения последовательностей финансовой системы от проблемных банков, склонных к обналичиванию. Несомненно, верный в теории комплект действий осуществляется в очень неподходящее время.
Позиция в прошлый кризис была диаметрально противоположная: лицензии не только не отзывались, но и сознательно объявлялся курс на успокоение — да, банки попали в непростую обстановку, давайте некое время не будем обращать внимание на то, как как раз они выходят из непростого положения, списывают нехорошие долги, докапитализируются. А за счет чего они изыщут резервы на списания на данный момент, в особенности пребывав под постоянным страхом отзыва лицензий и не имея возможности привлечения стороннего капитала — никто не желает больше брать банки.
Вынут деньги из вторых бизнесов — а разве в том месте избыток прибыли и все прекрасно? Не желаю быть неправильно осознанным, но время для для того чтобы оздоровления и для массового отзыва лицензий в таких масштабах на данный момент самое неправильное.
Дмитрий Дубилет о Тинькове, Монобанке, Футураме и банках будущего
