Осенний кризис ликвидности нарушил привычную сезонность притока-оттока вкладов. Вместе с этим многие банки в начале года усиленно заманивали вкладчиков большими процентами. В следствии в целом по банковской совокупности в начале года наблюдалась сезонная аномалия — резкий приток вкладов.
Это для банков прекрасно.
Но в то время, когда истечет срок размещения денег, вкладчики придут за вкладами. В массовом порядке.
В любом уважающем себя банке, само собой разумеется, разбирают характеристики пассивов, чтобы выяснить ожидаемые пиковые нагрузки. В нынешней ситуации кризис поменял привычные параметры анализа.
Быть может, не все еще отдают себе в этом отчет. Помимо этого, смогут сложиться неожиданные комбинации факторов. К примеру, концентрированно истекут сроки вкладов и в один момент наступит критический количество невозвратов по кредитам.
В следствии — синергия с обратным знаком и кризис ликвидности в раздельно забранном банке. Или в типовой группе банков. Или во всей банковской совокупности.
Само собой разумеется, матанализ пускай выполняют аналитики, а не журналисты. Но журналист может заметить тенденцию. А вот уж в банках ее пускай позже обсчитывают. Думается, впадины и необычные горбы на статистических кривых подтверждают догадку о сезонных депозитных странностях.
В первую очередь, статистика говорит о том, что кроме того в целом по совокупности трансформации в ритме притока-оттока вкладов заметны. Другими словами это вправду глобальные процессы, последовавшие за осенним кризисом ликвидности. Пик притока новых вкладов приходится приблизительно на январь-февраль 2009 года. В случае если учесть, что большинство вкладов на данный момент — годовые, то вкладчики придут за собственными деньгами в январе-феврале 2010 года. Сможет ли финансовая система дать им деньги с обещанными большими процентами? Не будет ли ликвидность сейчас заморожена на вторых фронтах? Удастся ли предложить удачные условия для пролонгаций?
Готово ли, к примеру, АСВ к аномальным возможным изъятия последствиям и пикам депозитов в некоторых банках?
Но, само собой разумеется, громаднейшее влияние аномальные пики притока-оттока окажут на отдельные группы банков.
Так, в «госах» главный приток, вероятнее, наблюдался всю прошедшую зиму. Это в то время, когда люди перекладывались из менее надежных, согласно их точке зрения, банков. Остается посчитать главную длину вкладов и спрогнозировать, что, вероятнее, следующей зимний период «госам» нужно готовить дополнительную ликвидность либо особые условия для пролонгации.
Но, они, вероятнее, справятся.
Куда острее обстановка в малых и средних, а также региональных банках. Испытав оттекание в ноябре–декабре 2008 года, пребывая в прострации в начале года, в марте-апреле они ринулись наверстывать, завлекая вкладчиков под более большие проценты.
И вкладчик, уже более-менее успокоившийся, деньги им понес. Статистика показывает значительный — до двукратного — рост новых вкладов во многих маленьких банках во время с февраля по май 2009-го. В случае если большая часть вкладов полугодовые, то в осеннюю пору, совместно со второй волной кризиса, эти банки сходу возьмут и третью.
В случае если вклады долгие — годовые, то хвост депозитной странности настигнет эти банки следующей весной.
В общем, вычисляйте с нами, вычисляйте лучше нас. Подробнее о новом поведении депозитов просматривайте в статье Вероники Сошиной «Депозиты смогут вызвать третью волну кризиса»
Сталкер Sigerous Mod 2.2 (COP SGM 2.2) # 08. Первая встреча с Альфой.
